Промсвязьбанк объявляет финансовые результаты за 1-й квартал 2014 года по МСФО

Промсвязьбанк публикует консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) по итогам 1-го квартала 2014 года, прошедшую обзорную проверку аудиторами PriceWaterhouseCoopers (загрузить отчетность).

Основные показатели отчета о прибылях и убытках:

• Чистый убыток за 1-й квартал 2014 года составил 2,1 млрд руб. по сравнению с 2,2 млрд руб. прибыли за 1-й квартал 2013 года.
• Чистый процентный доход за 1-й квартал 2014 года составил 8,1 млрд руб., увеличившись на 20,2% по сравнению с 6,8 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
• Чистая процентная маржа в 1-м квартале 2014 года выросла на 20 б.п. до 4,7% по сравнению с 1-м кварталом 2013 года.
• Чистый комиссионный доход за 1-й квартал 2014 года вырос на 34,8% до 3,2 млрд руб. по сравнению с 2,4 млрд руб. за 1-й квартал 2013 года, его доля в операционной прибыли также выросла с 25,8% в 1-м квартале прошлого года до 32,0% в 1-м квартале 2014 года.
• Отрицательная переоценка долговых ценных бумаг в 1-м квартале 2014 года составила 2,2 млрд руб. по сравнению с положительной переоценкой в размере 0,1 млрд руб. в 1-м квартале 2013 года. Основная причина убытков – падение цен на российские активы, связанное с напряженной геополитической обстановкой в 1 квартале 2014 года.
• Доход от операций с иностранной валютой в 1-м квартале 2014 года составил 1,0 млрд руб. по сравнению с доходом 0,1 млрд руб. в 1-м квартале 2013 года. Банку удалось заработать существенный доход на волатильности курса рубля в 1-м квартале 2014 года.
• Операционная прибыль увеличилась на 8,8% и составила 10,0 млрд руб. в 1-м квартале 2014 года по сравнению 9,2 млрд руб. за 1 квартал 2013 года.
• Общие и административные расходы в течение 1-го квартала 2014 года сократились на 1,1% и составили 5,5 млрд руб. по сравнению с 5,6 млрд руб. за 4-й квартал 2013 года, однако, общие и административные расходы продемонстрировали рост на 13,9% по сравнению с 1-м кварталом 2013 года. Рост операционных доходов из-за отрицательной переоценки ценных бумаг оказался меньше роста общих и административных расходов, что привело к ухудшению показателя отношения общих и административных расходов к операционной прибыли до 55,6% по сравнению с 53,1% за 1 квартал 2013 года.
• Чистые расходы по созданию резервов под обесценение кредитного портфеля за 1 квартал 2014 года составили 6,9 млрд руб., что соответствует стоимости риска (отношение расходов на резервы под обесценение кредитов к среднемесячному размеру кредитного портфеля до вычета резервов под обесценение за период) в размере 4,7%, что равно стоимости риска в 4-м квартале 2013 года, но существенно выше 1,3% за 1 квартал 2013 года.  

Основные балансовые показатели:

• Активы банка по состоянию на 31 марта 2014 года составили 777 млрд руб., увеличившись на 5,1% по сравнению с началом года. Основным источником роста активов стал рост корпоративного кредитного портфеля.
• Кредитный портфель, за вычетом резерва под обесценение, увеличился на 9,1% за 1 квартал 2014 года, составив 595 млрд руб. по сравнению с 545 млрд руб. на конец 2013 года. Корпоративный кредитный портфель, за вычетом резерва под возможные потери, рос опережающими темпами в начале 2014 года, что привело к небольшому сокращению доли кредитных портфелей МСБ и розницы с 27,1% до 25,6% по итогам 1-го квартала 2014 года.
• В течение 1-го квартала 2014 года доля неработающих кредитов (просрочка 90+) в портфеле банка выросла с 3,6% в конце 2013 года до 4,0%, при этом коэффициент покрытия неработающих кредитов резервами остался практически на неизменном уровне – 123% (2013: 125%).
• Средства на счетах клиентов выросли за 1 квартал 2014 года на 4,4% и составили 509 млрд руб. по сравнению с 488 млрд руб. на конец 2013 года. Доля счетов до востребования выросла с 30% на начало 2014 года до 33% на конец 1-го квартала 2014 года.
• Соотношение кредитов к депозитам составило 117% на 31 марта 2014 года (2013: 112%), оставаясь в пределах внутреннего целевого значения 120%.
• Собственные средства сократились за 1 квартал 2014 года на 3,1% из-за полученного убытка и составили 64 млрд руб.
• Достаточность общего капитала банка по Базель I по состоянию на 31 марта 2014 года составила 13,1% (2013: 14,4%).  Показатель достаточности основного капитала (первого уровня) по Базель I сократился на 90 б.п. по сравнению с началом 2014 года и составил 8,5%.

Обзор финансовых и операционных показателей:

Процентный доход за 1 квартал 2014 года составил 18,3 млрд руб., увеличившись на 19,4% по сравнению с 15,3 млрд руб. за 1 квартал 2013 года. Основной причиной роста является рост процентных доходов по кредитному портфелю вследствие роста объемов бизнеса, а также рост процентных ставок по кредитам относительно аналогичного периода прошлого года. Следует отметить, что в начале 2014 года банк изменил политику учета начисленных процентов по просроченным кредитам. До конца 2013 года проценты на просроченные кредиты начислялись целый год, тогда как, начиная с 2014 года, проценты по просроченным долгам начисляются только первые 90 дней, т.е. до выхода кредита в категорию «необслуживаемых». Данное изменение в учетной политике не является ретроспективным.

Процентные расходы за 1 квартал 2014 года составили 10,2 млрд руб., увеличившись на 18,7% по сравнению с 8,6 млрд руб. за 1 квартал 2013 года. Основными причинами роста стали существенный рост ставок на межбанковском рынке, ставок привлечения депозитов юридических лиц и ставки прямого РЕПО с Центральным банком. Данный негативный эффект был частично нивелирован ростом счетов до востребования с 30% на конец 2013 года до 33% на конец 1-го квартала 2014 года.

Чистый процентный доход за 1 квартал 2014 года вырос на 20,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 8,1 млрд руб., его доля в общих операционных доходах банка составила 81,5%.

Чистые комиссионные доходы за 1 квартал 2014 года увеличились на 34,8% до 3,2 млрд руб. по сравнению с 2,4 млрд руб. за 1 квартал 2013 года. Данный рост обусловлен, в основном, ростом комиссионных доходов от клиентских конверсионных операций, комиссионного дохода в розничном сегменте по услугам банковского страхования и комиссий по пластиковым картам. Доля чистого комиссионного дохода в общих операционных доходах банка составила 32,0% по сравнению с 25,8% в 1-м квартале 2013 года. Доля чистого комиссионного дохода розничного сегмента в общем объеме чистых комиссий, полученных банком, выросла до 47,1% за 1 квартал 2014 года по сравнению с 32,8% за 1 квартал 2013 года.

Операционная прибыль за 1 квартал 2014 года увеличилась на 8,8% и составила 10,0 млрд руб. по сравнению 9,2 млрд руб. за 1 квартал 2013 года. Данный показатель складывается в основном из значительного роста чистого процентного и чистого комиссионного доходов, составляющих более 100% от операционной прибыли, и из отрицательной переоценки ценных бумаг, полученной в отчетном периоде.

Чистые расходы по созданию резервов под обесценение кредитного портфеля за 1 квартал 2014 года составили 6,9 млрд руб., что соответствует стоимости риска в размере 4,7%, что равно стоимости риска в 4-м квартале 2013 года, но выше 1,3% за 1-й квартал 2013 года. Качество кредитного портфеля продолжило ухудшаться в начале 2014 года вследствие слабой макроэкономической ситуации, однако, уже в марте 2014 года наметились позитивные тренды в рознице как эффект от ранее предпринятых действий по ужесточению кредитного процесса. По итогам 1-го квартала 2014 года стоимость риска в сегменте МСБ увеличилась до 4,0% по сравнению с 3,0% в 4-м квартале 2013 года и 2,0% в 1-м квартале 2013 года. В рознице стоимость риска в 1-м квартале 2014 года немного выросла относительно уровня 4-го квартала 2014 года – 6,7% против 6,6%, соответственно, увеличившись с 3,3% в 1-м квартале 2013 года. Начиная со 2-го полугодия 2013 года из-за изменений в макроэкономической ситуации стоимость риска в корпоративном сегменте возросла и составила 4,4% в 1-м квартале 2014 года, что несколько ниже значения за 4-й квартал 2013 года (4,6%), но существенно выше стоимости риска в 1-м квартале 2013 года (0,9%). Банк не ожидает продолжения этой тенденции в последующих кварталах 2014 года, как в связи с достаточным уровнем резервирования, так и в связи с ростом корпоративного портфеля за счет новых высококлассных заемщиков.

Чистый убыток банка по МСФО за 1 квартал 2014 года составил 2,1 млрд руб. по сравнению с прибылью 2,2 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Основные причины убытка в 1-м квартале этого года – отрицательная переоценка по долговым ценным бумагам в размере 2,2 млрд руб. и существенные расходы по созданию резервов под обесценение кредитного портфеля. Эти расходы по созданию резервов в сумме 6,9 млрд руб. остались практически на уровне 4-го квартала 2013 года (1 квартал 2013 года: 1,6 млрд руб.) и полностью покрываются заработанным чистым процентным доходом.

На 31 марта 2014 года активы банка составили 777 млрд руб., увеличившись на 5,1% и по сравнению с данными на конец 2013 года. Основным драйвером роста активов стал рост кредитного портфеля. Корпоративный кредитный портфель, за вычетом резерва под обесценение, увеличился на 11,5% за 1 квартал 2014 года (46% в годовом выражении) и составил 443 млрд руб., кредитный портфель МСБ за вычетом резервов под обесценение вырос на 1,7% (7% в годовом выражении) до 86 млрд руб., а портфель розничных кредитов за вычетом резервов под обесценение – на 4,3% (17% в годовом выражении) до 67 млрд руб. за тот же период. Около трети роста корпоративного кредитного портфеля пришлось на переоценку валютных кредитов, остальной рост связан с кредитованием высококлассных заемщиков и заемщиков с хорошим кредитным качеством. Замедление роста в портфелях МСБ и розницы в 1-м квартале 2014 года связано с более осторожной политикой кредитования, погашением кредитов с высоким риском в МСБ, а также концентрации на корпоративном канале продаж в розничном кредитовании.

Доля неработающих  кредитов (просроченных свыше 90 дней) в целом по кредитному портфелю составила 4,0% по сравнению с 3,6% на конец 2013 года. По итогам 1-го квартала 2014 года доля неработающих активов в корпоративном кредитовании, МСБ и рознице составила 3,7%, 4,1% и 6,0%, увеличившись с 3,3%, 3,5% и 5,8% на начало 2014 года, соответственно. В течение 1-го квартала 2014 года банк списал 1,9 млрд руб. и продал 1,1 млрд руб. неработающих активов. Уровень покрытия резервами неработающих активов составил 123% в целом по банку по итогам 1-го квартала 2014 года (2013: 125%).

Банк продолжает поддерживать достаточный объем ликвидных активов. Доля ликвидных активов на уровне 14% от всех активов по состоянию на 31 марта 2014 года покрывает 21% депозитов клиентов и является комфортной при реализации стрессового сценария. В  апреле 2014 года за счет ликвидности банк погасил еврооблигации в размере 500 млн долл.

Портфель ценных бумаг в 1-м квартале 2014 года сократился на 19,4% по сравнению с концом 2013 года и составил 46 млрд руб. Для стабилизации своей прибыли банк и в дальнейшем продолжит снижать величину волатильных инструментов на своем балансе. Так, доля ценных бумаг в активах банка сократилась с 7,7% на конец 2013 года до 5,9% на 31 марта 2014 года. Структура портфеля ценных бумаг банка остается консервативной: более 70% являются бумагами, включенными в Ломбардный список Банка России. 

По итогам 1-го квартала 2014 года совокупный объем средств на счетах клиентов увеличился на 4,4% по сравнению с данными на начало 2014 года и составил 509 млрд руб. Средства юридических лиц увеличились на 10,8%, а остатки на счетах физических лиц сократились на 4,7% за 1 квартал 2014 года. Существенное снижение остатков на счетах физических лиц (7,9%) произошло только в марте 2014 года и частично объясняется переводом части депозитов ВИП-клиентов в субординированные еврооблигации, размещенные банком в конце 1-го квартала 2014 года. Уже в апреле 2014 года банк наблюдал приток средств физических лиц, отыграв 50% от мартовского сокращения. Счета до востребования выросли на 16,1% за 1 квартал 2014 года и составили 168 млрд руб., их доля в объеме средств клиентов также выросла за 1 квартал 2014 года с 30% до 33%. Соотношение кредитов к депозитам составило 117% на 31 марта 2014 года, оставаясь в пределах целевого значения 120%.

Одним из элементов стратегии повышения устойчивости бизнеса Промсвязьбанка является дальнейшая диверсификация активов и пассивов банка. Тем не менее, в 2014 году вследствие стратегии опережающего роста корпоративного кредитного портфеля за счет новых высококлассных заемщиков будет наблюдаться рост концентрации крупнейших клиентов (с существенным улучшением их кредитного качества). Соотношение топ-20 крупнейших кредитов за вычетом резервов под возможные потери к общему капиталу по Базель I выросло с 118% на конец 2013 года до 139% на 31 марта 2014 года, однако их доля в кредитном портфеле осталась практически неизменной (22% на конец 1-го квартала 2014 года). Также на фоне обострения геополитической ситуации 1 квартал 2014 года характеризовался для банка существенным притоком средств крупных корпоративных клиентов в депозиты. В итоге доля топ-20 крупнейших депозитов в средствах клиентов за 1-й квартал 2014 года выросла с 24% до 28%.

Показатели капитализации и доходности:

• Коэффициент общей достаточности капитала по Базелю I составил 13,1% на 31 марта 2014 года против 14,4% на конец 2013 года.
• Коэффициент достаточности основного капитала (первого уровня) банка по Базель I сократился с 9,4% до 8,5% за 1 квартал 2014 года.
• Коэффициент общей достаточности капитала по Базелю III по РСБУ составил 10,6%, при минимальном уровне в 10% согласно требованиям Банка России; коэффициент достаточности базового капитала составил 6,6% (минимальное требование: 5%) и коэффициент достаточности основного капитала составил 7,0% (минимальное требование: 5,5%).

Несмотря на геополитическую обстановку в начале марта 2014 года, банк разместил субординированные еврооблигаций в размере 100 млн долл. США среди клиентов private banking и институциональных инвесторов.

Для повышения своей капитализации Промсвязьбанк ведет работу по привлечению добавочного капитала в виде бессрочных субординированных облигаций от акционеров банка и частных инвесторов. В дополнение к этому в планах банка привлечение субординированных облигаций от российских инвесторов, а в случае нормализации геополитической обстановки, выход на рынок субординированных еврооблигаций.

Комментируя опубликованные результаты, Владислав Хохлов, вице-президент руководитель блока «Финансы» Промсвязьбанка, сказал: «Первый квартал текущего года оказался более тяжёлым, чем мы его планировали, т.к. в дополнение к необходимости досоздавать резервы на фоне стагнирующей экономики, банк испытывал давление вследствие геополитических разногласий, позитивной стороной которых стал значительный приток высококлассных корпоративных клиентов, столкнувшихся со сложностью рефинансирования на внешних рынках. В связи с этим, в течение 1-го полугодия 2014 года Промсвязьбанк испытывает давление на достаточность капитала в связи с ростом корпоративного портфеля. Однако мы уверены, что использование открывшихся возможностей на рынке позволит Промсвязьбанку поддержать устойчивый рост прибыльности уже в ближайшем будущем, а так же значительно улучшить качество кредитного портфеля. Банк по-прежнему придерживается своих планов по повышению коэффициента общей достаточности капитала Н1.0 по Базель-III до уровня не ниже показателя на начало 2014 года».