У холдинга «Открытие» оказались заложенными главные активы – банки

Из консолидированной отчетности холдинга «Открытие» за 2014 год стало известно, что банки «ХМБ Открытие» и «ФК Открытие», являющиеся главными активами холдинга, заложены. По состояния на 31 декабря прошлого года акции банков, которые принадлежали группе, были предметом залога. Это следует из МСФО. Получается, что заложены все пакеты акционеров холдинга – 61.5 процент «ФК Открытие» и 51.6 процента «ХМБ Открытие». 

Закладывать банки холдинга акционеры «Открытия» начали в 2012 году, когда группа «Открытие» начала сделку по выкупу несоизмеримо большого НОМОС-Банка у группы «ИСТ», которая сейчас переименована в «ФК Открытие». Сделка совершалась частями. В 2012 году холдинг «Открытие» выкупил 19.9 процента НОМОС-Банка и тут же заложил этот пакет. В МСФО холдинга за 2012 год отмечено, что группа отразила в составе инвестицию в НОМОС-Банк в составе корпоративных акций в размере 19.9 процента в сумме 15 миллиардов рублей. По состоянию на 31 декабря корпоративные акции на такую же сумму были предметом залога. 

Заложенные активы росли в 2013 году. В залоге были акции НОМОС-Банка, принадлежащие группе, и банка «Открытие». «Финансирование под залог банка – это очень необычная сделка, целью которой может быть крупная операция, если собственных средств не хватает, и владельцы вынуждены обратиться на рынки капитала. Они выставляют объект сделки в качестве залога», - рассказывает Алексей Терехов, партнер ФБК. «Заложенные банки являются следствием того, что скупка крупных активов, основным из которых является НОМОС-Банк, велась в долг», - отметил контрагент «ФК Открытие» и специалисты, которые знакомы с акционерами холдинга.

Сообщало об этом и агентство Fitch. В августе 2013 года представители агентства раскрыли источники финансирования приобретения НОМОС-Банка и сумму в 79 миллиардов рублей, которая была за него заплачена. Кроме этого, холдинг «Открытие» рефинансировал часть субординированного долга НОМОС-Банка. Об этом также сообщает Fitch, но не указывает масштабы затрат. Основная часть денег – заемные средства, группой было привлечено порядка 60 миллиардов рублей, среди которых крупный кредит от ВТБ, внутренние облигации (12 миллиардов рублей) и еврооблигации (18 миллиардов). 

Представитель «Открытия» выступил с заявлением, что средства под залог банков привлекались для реализации проектов группы и финансирования ее операционной деятельности. При этом имена кредиторов и их условия остались неназванными. «В залоге только некоторая часть акций «ФК Открытие» и «ХМБ Открытие», - заверяет собеседник. Размеры заложенных пакетов он озвучить отказался. В 2015 году у «Открытия» стало на один актив больше. В марте холдинг официально завершил приобретение 99.5 процентов банка «Петрокммерц». Представитель группы утверждает, что привлечение акций «Петрокоммерца» под залог не входит в планы холдинга. Тем более, во втором квартале 2015 года «Петрокоммерц» может быть присоединен к банку «ФК Открытие».

Терехов отмечает, что среди банков, входящих в первую сотню, случаи, когда владельцы закладывают существенные пакеты акций встречаются не очень часто. Если и заложено, то не более 10 процентов акций. Из банков ТОП-100 известен только один такой случай – Связной Банк. Максим Ноготков, бывший владелец группы «Связной» до кризиса агрессивно привлекал долговое финансирование под залог своих активов, что стало причиной потери бизнеса. В конце 2014 года случился дефолт, и Ноготков был вынужден отдать свои компании кредиторам.